El proceso de incorporación de los fondos de inversión Trilantic e Investindustrial al accionariado de Euskaltel, ha concluido hoy en Bilbao con la firma del acuerdo definitivo por parte de los accionistas actuales de la compañía de telecomunicaciones.

La operación, que contaba desde comienzos de diciembre con el visto bueno de la Comisión Europea, ratifica la entrada de ambos grupos de inversión al accionariado de Euskaltel, con una participación conjunta del 48,1%. Kutxabank e Iberdrola se reparten el resto del capital (49,9% y 2% respectivamente).

Razones de carácter estratégico, junto con aspectos de índole contable y regulatorio, han motivado estos cambios en el accionariado, ya que, la participación de Kutxabank alcanzaba el 67,93% del capital de Euskaltel, tras la integración de BBK, Kutxa y Vital. La entrada de los dos importantes inversores en el accionariado permitirá a Euskaltel afrontar nuevos retos desde una visión más global.

La operación se ha desarrollado en dos fases. En una primera, se ha acordado una ampliación de capital de 68 millones de euros, destinada a la adquisición de la red troncal de fibra óptica que el Gobierno Vasco había cedido a la operadora en régimen de alquiler. Ha sido suscrita íntegramente por  Trilantic e Investindustrial y supone conjuntamente el 14,33% del capital de la compañía de telecomunicaciones. Esta ampliación de capital, ha motivado la reducción de la participación que mantenían el resto de accionistas de Euskaltel.

En la segunda fase se ha producido la venta de las acciones necesarias para alcanzar el 48,1% de participación por Trilantic e Investindustrial, habiendo transmitido la totalidad de las acciones de que eran propietarios en la compañía Mondragón Corporación Cooperativa, Endesa y el Gobierno Vasco. Por el contrario, Kutxabank ha procedido a vender solamente un 8,3% del capital de Euskaltel, e Iberdrola se queda con un 2%. En consecuencia, de los anteriores accionistas solo permanecen como tales Iberdrola y Kutxabank.

Euskaltel es el principal operador de banda ancha en la Comunidad Autónoma Vasca, con una cuota de mercado del 45%. Presta, asimismo, servicios de televisión de pago y telefonía.

Trilantic Capital Partners es un fondo de inversión internacional, con presencia ya en Euskadi y con una excelente reputación de aportación de valor a sus compañías participadas. Con 3.500 millones de euros de capital bajo gestión, Trilantic Capital Partners tiene un exitoso historial de inversión en compañías de Telecomunicaciones.

Investindustrial es una empresa de capital riesgo especializada en compañías líderes con enfoque industrial. Lleva 20 años invirtiendo a nivel internacional con 3.100 millones de euros de activos en gestión. Investindustrial cuenta con experiencia en Euskadi así como en varias inversiones de éxito en el sector de Telecomunicaciones. Su iniciativa Fundación Invest for Children (www.investforchildren.com) promueve diversos proyectos sociales de integración de menores con discapacidad intelectual.

Gaur amaitu da Bilbon Trilantic eta Investindustrial inbertsio fondoak Euskaltelen akziodun izateko prozesua, gaur egun telekomunikazio enpresak dituen akziodunekin behin-betiko akordioa sinatu ondoren.

Eragiketak, abenduaren hasieratik Europar Batzordearen onespena zuenak, berretsi egiten du inbertsio talde biak Euskaltelen akziodunen artean sartzeko akordioa. Fondoek %48,1eko partaidetza bateratua izango dute. Gainerako kapitalari eutsiko diote Kutxabankek eta Iberdrolak (%49,9 eta %2, hurrenez-hurren).

Arrazoi estrategikoengatik egin da konpainiaren akziodunen aldaketa hau, kontabilitate eta legedi-ikuspegitik eratorritako ondorioak aintzat izanik. Izan ere, BBK, Kutxa eta Vitalek bat egin ostean, Kutxabanken partaidetza Euskaltelen kapital osoaren %67,93ra iristen baitzen. Inbertsore garrantzitsu hauek akziodunen artean bateratu izanak, Euskalteli erronka berriei aurre egin ahal izateko aukera zabaltzen dio, ikuspegi globalagotik.

Eragiketa bi alditan egin da. Hasieran, sozietatearen kapitala 68 milioi eurotan handitzea adostu da, Eusko Jaurlaritzak alokairuan utzita zeukan zuntz-optikoko sarea erosi ahal izateko. Hazkundea Trilanticek eta Investindustrialek sinatu dute, eta telekomunikazio konpainia osoaren kapitalari dagokion %14,33 hartzen du. Kapital hazkunde honen ondorioz, Euskaltelen gainerako akziodunek ordura arte zuten partaidetza murriztu egin da.

Bigarren zatian akzioen salmenta burutu da, Trilantic eta Investindustrial fondoek partaidetzaren %48,1 lortu arte. Une horretan erabat igorri dira Mondragon Kooperatiba, Endesa eta Eusko Jaurlaritzak jabegotzan zeuzkaten akzio denak. Aitzitik, Kutxabankek Euskaltelen kapitalaren %8,3 baino ez du saldu eta Iberdrolak %2ari eutsi dio. Honenbestez, aurretiaz konpainiak zituen akziodunetatik Iberdrolak eta Kutxabankek bakarrik jarraitzen dute.

Gaur egun, Euskaltel da banda zabalean Euskadin dagoen operadore nagusia, merkatuaren %45eko kuota baitu. Horrez gain, ordaindutako telebista eta telefonia zerbitzuak eskaintzen ditu.

Trilantic Capital Partners nazioarteko inbertsio fondoa da, Euskadin presentzia du eta ospe bikaina du partaidetutako enpresetan balioa sortzen. 3.500 milioi euroko kapitala kudeatzen duen Trilantic Capital Partners-ek telekomunikazioen alorreko inbertsioetan ibilbide arrakastatsua du.

Investindustrial alor industrialeko konpainia liderretan espezialdu den arrisku kapitaleko enpresa da. 20 urte daramatza nazioartean inbertitzen eta 3.100 milioiko aktiboak kudeatzen ditu. Investindustrialek jadanik eskarmentua du Euskadin bai eta telekomunikazioen alorreko zenbait inbertsio arrakastatsutan ere. Bere ekimena da Invest for Children Fundazioa (www.investforchildren.com) eta, honen bitartez, ezintasununintelektuala duten adin txikikoen gizarteratzea bultzatzen du.